本篇以上市公司公告案例為基礎(chǔ)，對代持股還原涉稅問題匯總探討。

整體來講，代持股還原主流處理方式，等同于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，依據(jù)國家稅務(wù)總局公告2014年第67號，不屬于正向列舉的低價轉(zhuǎn)讓合理理由的，需要按照公允價值計(jì)算轉(zhuǎn)讓所得并由名義股東申報繳納個人所得稅。

但存在例外情形：

（1）通過訴訟確認(rèn)代持股協(xié)議效力、或（2）股權(quán)代持時有實(shí)際股東支付投資款的轉(zhuǎn)賬記錄、或（3）經(jīng)由其他第三方核查確認(rèn)代持關(guān)系等，可以與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，爭取按照實(shí)質(zhì)課稅原則低價轉(zhuǎn)讓或無償轉(zhuǎn)讓。（堯戈注：注意兩個關(guān)鍵詞“可以”、“爭取”，低價或無償轉(zhuǎn)讓是靠爭取而來的）

【案例1】南京某公司：通過實(shí)際股東起訴名義股東返還利潤分配款方式，在生效民事判決中確認(rèn)股權(quán)代持協(xié)議的效力，實(shí)現(xiàn)0元轉(zhuǎn)讓。

【案例2】廣西某稽查局：基于生效判決確定的代持關(guān)系，向?qū)嶋H股東追繳稅款。

【案例3】上海某公司：夫妻間的代持股轉(zhuǎn)讓認(rèn)定為有正當(dāng)理由，其余代持視為轉(zhuǎn)讓繳納個稅。

【案例4】廣東某公司：代持股還原時，稅局按凈資產(chǎn)核定征個稅。

【案例5】北京某公司：按照凈資產(chǎn)金額核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格并向兩名實(shí)際自然人股東征收個人所得稅。

【案例6】安徽某公司：胞弟將代持股還原至外籍哥哥，按評估價繳納個稅。

【案例7】蘇州某公司：引用廈門稅務(wù)答復(fù)，顯名股東繳稅。

【案例8】上海某公司：丈母娘代持股份的還原之路，先轉(zhuǎn)給妻子，再由妻子還給自己

【案例9】南京某公司：代持還原足額繳納了個人所得稅

【案例10】蘇州某公司：提交股權(quán)代持證明資料，未要求代持股還原補(bǔ)繳個稅，低價轉(zhuǎn)讓員工補(bǔ)繳

《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)轉(zhuǎn)讓上市公司限售股有關(guān)所得稅問題的公告》

（國家稅務(wù)總局公告2011年第39號），因股權(quán)分置改革造成原由個人出資而由企業(yè)代持的限售股轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)處理如下：一是企業(yè)對外轉(zhuǎn)讓上述限售股的收入，應(yīng)作為企業(yè)應(yīng)稅收入計(jì)算納稅，轉(zhuǎn)讓收入余額轉(zhuǎn)付給實(shí)際所有人時不再納稅；二是依法院判決、裁定等原因，通過證券登記結(jié)算公司，企業(yè)將其代持的個人限售股直接變更到實(shí)際所有人名下的，不視同轉(zhuǎn)讓限售股。

國家稅務(wù)總局廈門市稅務(wù)局針對《關(guān)于降低廈門股權(quán)代持關(guān)系下實(shí)際出資人雙重稅負(fù)的提案》（市十三屆政協(xié)四次會議第1112號）答復(fù)

“根據(jù)《稅收征收管理法實(shí)施細(xì)則》第三條第二款規(guī)定：“納稅人應(yīng)當(dāng)依照稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務(wù)；其簽訂的合同、協(xié)議等與稅收法律、行政法規(guī)相抵觸的，一律無效。”顯名股東作為登記在股東名冊上的股東，可以依股東名冊主張行使股東權(quán)利，依據(jù)《企業(yè)所得稅法》《個人所得稅法》，是符合稅法規(guī)定的轉(zhuǎn)讓股權(quán)和取得投資收益的納稅人，其取得股息紅利所得、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)當(dāng)依法履行納稅義務(wù)。

《公司注冊資本登記管理規(guī)定》（國家工商行政管理總局令第64號）第八條“股東或者發(fā)起人必須以自己的名義出資”,明確了行政管理的方式是要求股東以自己的名義出資。而《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定（三）》第二十五條的相關(guān)規(guī)定，僅說明人民法院認(rèn)可代持合同具有法律效力，規(guī)范的是代持當(dāng)事人內(nèi)部的民事法律關(guān)系，不屬于對《公司注冊資本登記管理規(guī)定》中關(guān)于股東出資規(guī)定的調(diào)整或變化。

”關(guān)于隱名股東納稅義務(wù)的認(rèn)定：

1、隱名股東為自然人的情形?！秱€人所得稅法》第二條，明確了應(yīng)當(dāng)繳納個人所得稅的九種所得，顯名股東將取得的稅后股息紅利所得、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，轉(zhuǎn)付給隱名股東（自然人），不屬于法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)繳納個人所得稅的所得。

2、隱名股東為企業(yè)的情形。《企業(yè)所得稅法》第六條規(guī)定，企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額，包括其他收入；第七條、第二十六條，分別列明了法定的不征稅收入和免稅收入。據(jù)此，隱名股東（企業(yè)）從顯名股東取得基于代持合同關(guān)系產(chǎn)生的所得，不屬于法定的不征稅收入和免稅收入，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)所得稅法規(guī)定繳納企業(yè)所得稅?！?

（一）南京：通過司法判決確定代持協(xié)議效力，實(shí)現(xiàn)0元代持股回歸

南京冠石科技股份有限公司招股說明書披露，公司股東張建巍股權(quán)由他人代持，為使稅務(wù)認(rèn)可無償轉(zhuǎn)讓解除代持，各方約定采用司法判決的方式對歷史上曾經(jīng)存在的股權(quán)代持關(guān)系進(jìn)行確認(rèn)，詳見附件節(jié)選內(nèi)容。 

南京冠石科技股份有限公司招股說明書節(jié)選內(nèi)容如下：

（1）2012年6月，有限公司第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，形成股權(quán)代持

股東張建巍自2011年即開始籌劃子女赴美留學(xué)事宜并計(jì)劃長期在美國陪讀，考慮到未來可能頻繁、長時間赴美，為避免作為公司股東長期不在國內(nèi)，影響公司正常經(jīng)營（如無法及時辦理相關(guān)工商登記手續(xù)等），張建巍安排兩名親屬代其持有公司全部股權(quán)。2012年5月15日，張建巍分別與費(fèi)菊芬、范紅巖簽署《股權(quán)代持協(xié)議》，由費(fèi)菊芬代張建巍持有有限公司60%出資份額，范紅巖代張建巍持有有限公司40%出資份額。費(fèi)菊芬為張建巍配偶馬曉葉之姨母，范紅巖為張建巍弟弟張建橋之配偶，兩人均認(rèn)可上述代持原因。

2012年5月23日，有限公司召開股東會，全體股東一致同意股東張建巍將其持有的有限公司30萬元出資額作價30萬元轉(zhuǎn)讓給費(fèi)菊芬，股東牟宗團(tuán)將其持有的有限公司20萬元出資額作價20萬元轉(zhuǎn)讓給范紅巖。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價系參考原股東的原始出資額確定。同日，張建巍、牟宗團(tuán)分別與費(fèi)菊芬、范紅巖簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。費(fèi)菊芬并未向張建巍實(shí)際支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，范紅巖向牟宗團(tuán)支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款來自于股權(quán)實(shí)際持有人張建巍向其支付的現(xiàn)金。未采用轉(zhuǎn)賬方式的原因，系由于張建巍以前習(xí)慣使用現(xiàn)金，認(rèn)為親屬之間使用現(xiàn)金更加方便。

（4）2016年3月，有限公司第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，解除股權(quán)代持

冠石有限于2015年7月起籌劃登陸資本市場事宜并聘請了相關(guān)中介機(jī)構(gòu)。通過與中介機(jī)構(gòu)的接觸，張建巍意識到股權(quán)代持事項(xiàng)直接影響公司上市，故決定進(jìn)行股權(quán)代持還原。2015年11月20日，有限公司召開股東會，全體股東一致同意公司原股東費(fèi)菊芬將其持有的公司60萬元出資額作價0萬元轉(zhuǎn)讓給股東張建巍，范紅巖將其持有的公司40萬元出資額作價0萬元轉(zhuǎn)讓給股東張建巍，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓系解除代持，股權(quán)還原，故股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價均為0元。

由于張建巍與費(fèi)菊芬、范紅巖并非直系親屬，上述解除股權(quán)代持相關(guān)事項(xiàng)難以在稅務(wù)上得到認(rèn)可，因此經(jīng)相關(guān)自然人協(xié)商，決定采取司法判決的方式對歷史上曾經(jīng)存在的股權(quán)代持關(guān)系進(jìn)行確認(rèn)。

根據(jù)南京市玄武區(qū)人民法院于2017年10月19日作出的（2017）蘇0102民初6272/3號《民事判決書》，“本案中，原、被告于2012年5月15日簽訂的股權(quán)代持協(xié)議系當(dāng)事人真實(shí)意思表示，內(nèi)容沒有違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，協(xié)議合法有效。”2名代持人作為被告辯稱：對原告訴稱的代持股事實(shí)及訴請請求均不持異議，現(xiàn)愿意將利潤分配款返還給原告。”

本次起訴前，費(fèi)菊芬、范紅巖已配合張建巍完成股權(quán)還原，但張建巍為確定股權(quán)關(guān)系，避免未來產(chǎn)生糾紛的可能，故以費(fèi)菊芬、范紅巖未返還股東利潤分配款為由，以訴訟方式確定股權(quán)關(guān)系。南京市玄武區(qū)人民法院作出一審判決后，費(fèi)菊芬、范紅巖均未提起上訴。至此，張建巍與費(fèi)菊芬、范紅巖自2012年5月形成的股權(quán)代持關(guān)系已徹底解除。

如前所述，張建巍為確定股權(quán)關(guān)系，避免未來產(chǎn)生糾紛的可能，故以費(fèi)菊芬、范紅巖未返還股東利潤分配款為由，以訴訟方式確定股權(quán)關(guān)系。因此，相關(guān)分紅款當(dāng)時未直接支付給張建巍，而是支付給費(fèi)菊芬、范紅巖，系為以訴訟方式確定股權(quán)關(guān)系所作的安排，與代持事實(shí)并不相悖。

（二）廣西壯族自治區(qū)稅務(wù)局：向?qū)嶋H股東追繳個稅  

在廣西天盛礦業(yè)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓案中，穿透名義股東唐某某，將實(shí)際股東羅某（其實(shí)際持有天盛40%股權(quán)委托唐某某代持）認(rèn)定為代持股轉(zhuǎn)讓所得的納稅義務(wù)人，向其追繳個人所得稅。

（三）上海：夫妻間被認(rèn)定為轉(zhuǎn)讓價較低但有正當(dāng)理由，其他人繳稅

1、公司設(shè)立

2004年5月24日，上海市工商局下發(fā)“滬名稱預(yù)核號：01200405210562號”《企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書》，同意預(yù)先核準(zhǔn)的企業(yè)名稱為：上海阿萊德塑業(yè)有限公司。2004年5月26日，陸志萍、朱紅、孫向陽、張京共同簽署了公司章程。

根據(jù)各實(shí)際股東出資的相關(guān)憑證、相關(guān)方的確認(rèn)并經(jīng)本所律師查驗(yàn)，阿萊德有限在設(shè)立時，陸志萍、孫向陽及張京存在股權(quán)代持情形，阿萊德有限設(shè)立時真實(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

根據(jù)發(fā)行人出具的說明、各方的確認(rèn)并經(jīng)本所律師核查，各方股權(quán)代持的原因如下：

（1）阿萊德有限設(shè)立時，張耀華尚在宏大器材任副總經(jīng)理，屬于國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)崗位，潘煥清在宏大器材任助理模具工程師，陸平在宏大器材任行政人員，均不便直接持股，同時考慮到公司實(shí)際股東人數(shù)較多、股權(quán)較為分散，經(jīng)陸志萍、張耀華、潘煥清、陸平、翁春立、張力、錢一、朱玉寶一致同意，統(tǒng)一由陸志萍持股；

（2）薛偉與孫向陽系夫妻關(guān)系，薛偉于阿萊德有限設(shè)立時在宏大器材任市場部經(jīng)理，不便直接持股，因此以孫向陽名義持股；

（3）吳靖與張京系夫妻關(guān)系，吳靖于阿萊德有限設(shè)立時在城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)上海昊元（集團(tuán)）有限公司工程塑料部任總經(jīng)理，不便直接持股，因此以張京名義持股。

2、2007年10月，第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓

根據(jù)工商檔案記載，2007年10月25日，阿萊德有限召開股東會，同意陸志萍、孫向陽、張京分別將其持有阿萊德有限53%、17%及10%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給張耀華、薛偉、吳靖。

同日，交易各方就上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓分別簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，具體轉(zhuǎn)讓情況如下：

根據(jù)本所律師對相關(guān)各方的訪談，確認(rèn)工商檔案記載的本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及價款支付情況如下：

（1）張耀華已于2006年離開宏大器材，其直接持股已不存在障礙，因此經(jīng)陸志萍、張耀華、潘煥清、陸平、翁春立、張力、錢一、朱玉寶協(xié)商，由張耀華統(tǒng)一持有該等股權(quán)。

（2）2004年10月，薛偉已離開宏大器材，因此薛偉與孫向陽協(xié)商解除了代持關(guān)系。

（3）2004年10月，吳靖已離開上海昊元（集團(tuán)）有限公司，因此吳靖與張京協(xié)商解除了代持關(guān)系。

因本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓系代持股權(quán)的代持人變更或還原，因此工商檔案記載的本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議所涉及的價款各方均未實(shí)際支付。2016年10月，經(jīng)與公司當(dāng)?shù)囟悇?wù)主管部門溝通，因股權(quán)轉(zhuǎn)讓方陸志萍于2014年去世，由陸志萍之子陸晨弘向當(dāng)?shù)囟悇?wù)主管部門申報了陸志萍2007年的股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的個人所得稅，補(bǔ)繳稅款及滯納金并取得了稅務(wù)主管部門出具的完稅證明文件；孫向陽、張京分別向當(dāng)?shù)囟悇?wù)主管部門申報了本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的個人所得稅，應(yīng)納稅額為0元，經(jīng)當(dāng)?shù)囟悇?wù)主管部門確認(rèn)，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格較低但符合《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號）中關(guān)于“有正當(dāng)理由”的規(guī)定。

需要特別說明的是，本次代持還原及代持變更后，張耀華存在股權(quán)代持情形。

（四）廣東：代持股還原時，稅務(wù)局按凈資產(chǎn)核定征個稅139.45萬元

2021年9月30日，廣東百合醫(yī)療科技股份有限公司在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票招股說明書(注冊稿)中披露了代持股的形成原因及解除情況。

1、代持形成的原因

黃凱自學(xué)生時期就對商業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生濃厚興趣，1998年從學(xué)校畢業(yè)后即開始嘗試自主創(chuàng)業(yè)，涉及領(lǐng)域包括名貴觀賞魚類及寵物養(yǎng)殖銷售、化工產(chǎn)品貿(mào)易等。與此同時，黃凱母親戴偉健也在為黃凱積極尋找具有發(fā)展前景的創(chuàng)業(yè)方向。黃凱通過戴偉健認(rèn)識了在佛山市第一人民醫(yī)院工作的吳敏，以及佛山特種醫(yī)用導(dǎo)管有限責(zé)任公司員工李明、黃偉洪和荊文普?；诟髯怨ぷ鹘?jīng)驗(yàn)、專長以及對醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展前景的認(rèn)可，各方?jīng)Q定合作設(shè)立發(fā)行人前身南海百合，從事醫(yī)用導(dǎo)管及附件、醫(yī)療器械的制造和經(jīng)營。

當(dāng)時黃凱已經(jīng)開始從事名貴觀賞魚類及寵物的養(yǎng)殖和銷售，出于工作精力以及企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險等因素的考慮，暫時難以全身心參與新設(shè)公司經(jīng)營，亦不愿作為顯名股東。各方經(jīng)溝通，決定暫由黃凱的表兄馬立勛代黃凱持有股權(quán)，以盡快將公司（即南海百合）設(shè)立起來。黃凱委托馬立勛代持主要是兩方面考慮：一是雙方存在親屬關(guān)系，關(guān)系密切有相互信任的基礎(chǔ)，由馬立勛代黃凱持有股權(quán)風(fēng)險較?。欢邱R立勛曾任佛山市中寶通信設(shè)備線纜有限公司銷售部主管，具有較為豐富的市場拓展及銷售經(jīng)驗(yàn)，可協(xié)助南海百合在成立初期打開市場。

基于上述原因，在南海百合成立之時，各方均同意并認(rèn)可由馬立勛代黃凱持有南海百合股權(quán)。

5、代持解除過程

2009年，考慮到南海百合持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，產(chǎn)品布局和市場渠道已初見成效，預(yù)計(jì)未來幾年仍將保持快速增長，黃凱逐步將經(jīng)營重心轉(zhuǎn)移到發(fā)行人，并開始籌劃上市。2011年5月，在中介機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和規(guī)范下，黃凱將與馬立勛之間的代持安排還原為真實(shí)持股情況，具體過程如下：

2011年4月20日，百合有限召開股東會并通過決議，同意馬立勛將其持有百合有限47.40%的股權(quán)（對應(yīng)出資額474.00萬元）轉(zhuǎn)讓給黃凱，轉(zhuǎn)讓價格為474.00萬元；同日，馬立勛與黃凱簽訂了《廣東百合醫(yī)療科技有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》。同時，為對馬立勛之前的工作進(jìn)行獎勵，黃凱將剩余3.60%股權(quán)無償贈予馬立勛。

2011年5月23日，百合有限在佛山市南海區(qū)工商行政管理局完成了本次股權(quán)變更的工商登記。鑒于上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股權(quán)代持的解除，故黃凱先于2011年6月向馬立勛支付了股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價474.00萬元，后期由馬立勛將該筆款項(xiàng)返還給黃凱。

經(jīng)佛山市南海區(qū)地方稅務(wù)局獅山稅務(wù)分局審核后確認(rèn)，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓價格與每股凈資產(chǎn)之間的差額核定征收個人所得稅139.45萬元。2014年1月，馬立勛按規(guī)定向稅務(wù)部門申報繳納個人所得稅，相關(guān)稅款實(shí)際由黃凱支付。

（五）北京：名義法人股東未分配利潤轉(zhuǎn)增無需繳稅，穿透至代持股時補(bǔ)征實(shí)際股東個稅

2020年6月22日，《北京鋒尚世紀(jì)文化傳媒股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書(申報稿)》披露了股權(quán)代持的解決情況。其中，稅務(wù)機(jī)關(guān)并未按照交易實(shí)質(zhì)進(jìn)行征稅。2007 年 9 月，沙曉嵐、王芳韻將持有鋒尚有限的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給北京金典文化藝術(shù)有限公司（以下簡稱“金典文化”），委托金典文化進(jìn)行代持；2008 年4 月，金典文化將持有鋒尚有限的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給沙曉嵐、王芳韻，對上述股權(quán)代持進(jìn)行了還原。沙曉嵐、王芳韻委托金典文化代為持有鋒尚有限的股權(quán)系基于業(yè)務(wù)發(fā)展角度考慮，由于當(dāng)時鋒尚有限注冊資本較小，擬通過未分配利潤轉(zhuǎn)增的方式增加注冊資本，而法人股東就未分配利潤轉(zhuǎn)增注冊資本無需繳納相應(yīng)稅費(fèi)。

根據(jù)沙曉嵐、王芳韻和金典文化于 2017 年8 月簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)書》，確認(rèn)因股權(quán)代持和股權(quán)代持還原發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為均為各方的真實(shí)意思表示，沙曉嵐、王芳韻與金典文化于 2007 年 9 月簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及 2008 年 4 月簽署的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》均已履行完畢，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)際屬于委托持股及解除、還原代持股權(quán)，沙曉嵐、王芳韻與金典文化均未向?qū)Ψ街Ц豆蓹?quán)轉(zhuǎn)讓價款；各方確認(rèn)，相互之間均不存在任何債權(quán)債務(wù)；截至全部委托持股關(guān)系解除時，鋒尚有限股權(quán)權(quán)屬明確、清晰，沙曉嵐、王芳韻與金典文化未發(fā)生也不存在任何股權(quán)爭議、糾紛及潛在爭議、糾紛。

根據(jù)發(fā)行人與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的溝通，由于鋒尚有限在未分配利潤轉(zhuǎn)增注冊資本時，其名義股東金典文化不存在納稅義務(wù)，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)無法在未分配利潤轉(zhuǎn)增注冊資本環(huán)節(jié)向?qū)嶋H股東沙曉嵐、王芳韻征收個人所得稅。

但由于沙曉嵐、王芳韻將其持有的鋒尚有限股權(quán)轉(zhuǎn)讓給金典文化時，未及時申報納稅，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定應(yīng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)按照鋒尚有限當(dāng)時凈資產(chǎn)金額核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格并向沙曉嵐、王芳韻征收個人所得稅。

2018 年10月15日，沙曉嵐、王芳韻就上述事項(xiàng)主動申報并繳納了稅款及滯納金。2018年10月24日，國家稅務(wù)總局北京市東城區(qū)稅務(wù)局出具《涉稅情況說明》：鑒于沙曉嵐、王芳韻就上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)自行申報補(bǔ)繳個人所得稅稅款及滯納金，對其不予進(jìn)行行政處罰。

根據(jù)上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司北京東三環(huán)支行提供的銀行回單，沙曉嵐、王芳韻已于2018年10月15日向國家稅務(wù)總局北京市東城區(qū)稅務(wù)局申報繳納稅款及滯納金合計(jì)1,038.56萬元。其中，沙曉嵐應(yīng)繳財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅259.25萬元、滯納金519.67萬元；王芳韻應(yīng)繳財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅 86.42 萬元、滯納金 173.22 萬元。從結(jié)果上來看，若主管稅務(wù)機(jī)關(guān)在未分配利潤轉(zhuǎn)增注冊資本環(huán)節(jié)向沙曉嵐、王芳韻追繳個人所得稅，其應(yīng)補(bǔ)繳的個人所得稅款項(xiàng)為 200.00萬元；而由于鋒尚有限當(dāng)時凈資產(chǎn)大于未分配利潤轉(zhuǎn)增后的注冊資本，沙曉嵐、王芳韻實(shí)際補(bǔ)繳的個人所得稅款項(xiàng)合計(jì)345.67 萬元高于前述未分配利潤轉(zhuǎn)增注冊資本環(huán)節(jié)的潛在納稅義務(wù)金額。

綜上所述，上述委托持股解除不存在糾紛，沙曉嵐、王芳韻不存在因該等事項(xiàng)被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)行政處罰的風(fēng)險。

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師認(rèn)為：沙曉嵐、王芳韻與金典文化之間的委托持股關(guān)系已徹底解除，且未發(fā)生也不存在任何股權(quán)爭議、糾紛及潛在爭議、糾紛；沙曉嵐、王芳韻就相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)已自行申報補(bǔ)繳個人所得稅稅款及滯納金，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)對其不予進(jìn)行行政處罰，沙曉嵐、王芳韻不存在因該等事項(xiàng)被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)行政處罰的風(fēng)險，不構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙。

（六）代持股還原：胞弟將股權(quán)還原給非居民哥哥，按評估價轉(zhuǎn)讓交個稅

近日，恒爍半導(dǎo)體（合肥）股份有限公司科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票招股說明書（注冊稿）披露了代持股還原時的稅務(wù)處理。本案例還有一個有意思的問題是，實(shí)際出資人屬于非居民個人，與代持人屬于胞兄弟關(guān)系，非居民個人與居民個人之間在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時能否適用67號公告的低價或平價轉(zhuǎn)讓？

從本案結(jié)果看，該代持還原時并未采取平價轉(zhuǎn)讓的方式，應(yīng)該是按評估價轉(zhuǎn)讓，或許是當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)未認(rèn)可其平價轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

合肥恒爍設(shè)立時，由于 XIANGDONG LU 的外籍身份，辦理境外自然人與境內(nèi)自然人共同設(shè)立公司的登記手續(xù)不熟悉，出于公司登記便利性考慮，XIANGDONG LU 對合肥恒爍的出資由其胞弟呂軼南代為持有，其本人擔(dān)任公司法定代表人、總經(jīng)理并實(shí)際負(fù)責(zé)公司運(yùn)營。

2015 年 2 月 5 日，XIANGDONG LU與呂軼南簽訂的《股權(quán)代持協(xié)議》，約定呂軼南對合肥恒爍的出資額 826.12 萬元（占有限公司設(shè)立時注冊資本 27.5375%）系代XIANGDONG LU 持有。

2018 年 11 月 28 日，XIANGDONG LU 與呂軼南簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，由XIANGDONG LU 受讓呂軼南代其持有的合肥恒爍 826.12 萬元出資額。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓為股權(quán)代持的還原。

XIANGDONG LU 為美籍華人，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及公司由內(nèi)資轉(zhuǎn)外資，中水致遠(yuǎn)資產(chǎn)評估有限公司對合肥恒爍全部權(quán)益價值進(jìn)行了評估，并于 2018 年 9 月5 日出具《資產(chǎn)評估報告》（中水致遠(yuǎn)評報字[2018]第 020237 號），確認(rèn)：截止2018 年 6 月 30 日，合肥恒爍經(jīng)評估凈資產(chǎn)價值為 4,248.64 萬元。

根據(jù)雙方簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，受讓方支付了相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，由于本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)為股權(quán)代持還原，呂軼南就上述轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)繳納個人所得稅后，將剩余相關(guān)款項(xiàng)退回 XIANGDONG LU。

2018 年12 月 10 日，合肥恒爍召開股東會，審議通過上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。2018 年 12 月 21 日，合肥恒爍辦理工商變更登記，完成內(nèi)資轉(zhuǎn)外資登記備案并領(lǐng)取合肥市工商行政管理局核發(fā)的《營業(yè)執(zhí)照》。

（七）發(fā)行人引用廈門稅務(wù)答復(fù)內(nèi)容：顯名股東繳稅

蘇州德龍激光股份有限公司在首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市相關(guān)資料中披露了代持股情況，并罕見地引用了《國家稅務(wù)總局廈門市稅務(wù)局關(guān)于市十三屆政協(xié)四次會議第1112?號提案辦理情況答復(fù)的函》（點(diǎn)擊可見）。相關(guān)內(nèi)容摘錄如下：

（八）丈母娘代持股份的還原之路：先轉(zhuǎn)給妻子，再由妻子還給自己

上海宏英智能科技股份有限公司在招股說明書中披露：

由于曾暉自2013年起也逐漸承擔(dān)客戶開拓等對外事務(wù)，亦不便直接在公司的公示信息中體現(xiàn)大股東及董監(jiān)高身份，因此張化宏將原委托曾暉代持的51.00%股權(quán)轉(zhuǎn)交岳母謝春風(fēng)代持。2013年11月12日，曾暉與謝春風(fēng)簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。同日，張化宏與謝春風(fēng)簽訂了《股權(quán)代持協(xié)議》，張化宏與曾暉簽訂了《股權(quán)代持協(xié)議之解除協(xié)議》。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)際為張化宏將原委托曾暉代持的股權(quán)轉(zhuǎn)交謝春風(fēng)代持，因此本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓未支付轉(zhuǎn)讓對價。

2013年11月15日，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成工商變更登記。自此，張化宏與曾暉之間的委托持股關(guān)系解除。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司的實(shí)際、名義股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表所示：

2017年12月，由于外部投資人含泰創(chuàng)投擬對公司進(jìn)行投資，張化宏考慮到共同創(chuàng)業(yè)過程中曾紅英、曾暉（隴上稅語注：曾紅英系張化宏妻子，曾暉系曾紅英的胞弟）對公司經(jīng)營發(fā)展的重大貢獻(xiàn)及三人緊密的親屬關(guān)系，決定無償贈與曾紅英30.00%公司股權(quán)，無償贈與曾暉30.00%公司股權(quán)。因此，張化宏委托曾木根將持有的49.00%股權(quán)中的30.00%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給曾暉，19.00%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給曾紅英。同時，張化宏委托謝春風(fēng)持有的51.00%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給曾紅英，其中的11.00%股權(quán)為張化宏對曾紅英進(jìn)行的無償贈與，另外40.00%股權(quán)為委托曾紅英代為持有，代持原因?yàn)殍b于直系親屬、配偶之間按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》第十三條的規(guī)定進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓可免征個人所得稅，出于合理稅務(wù)籌劃的考慮，先由謝春風(fēng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給女兒曾紅英，待后續(xù)曾紅英再轉(zhuǎn)讓給配偶張化宏進(jìn)行還原。

2017年12月11日，曾木根