隨著注冊(cè)制的推進(jìn)，監(jiān)管層更加重視擬IPO企業(yè)的信息披露，強(qiáng)調(diào)合規(guī)披露、規(guī)范運(yùn)營(yíng)的趨勢(shì)逐步加強(qiáng)。
上市企業(yè)財(cái)務(wù)門檻有所降低，但內(nèi)控問題要求趨嚴(yán)，因此企業(yè)如何順應(yīng)監(jiān)管的這一趨勢(shì)要求是首要面臨的一道難題。
證監(jiān)會(huì)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十七條規(guī)定發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。第二十條規(guī)定發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。
本文將從多個(gè)案例分析IPO審議中內(nèi)控問題到底問什么？幫助企業(yè)了解在A股IPO過程中應(yīng)如何順應(yīng)監(jiān)管趨勢(shì)，滿足監(jiān)管要求。
IPO內(nèi)控的問詢問題從目前這些IPO企業(yè)關(guān)于內(nèi)控制度審議問題來看，監(jiān)管層重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)控問題類別包括：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范，關(guān)聯(lián)方及資金往來問題，非經(jīng)營(yíng)性資金占用，業(yè)務(wù)與生產(chǎn)相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全等，具體類別被提及的案例如下：一、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范
2021年7月29日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)原值占營(yíng)業(yè)收入的比重從 35.04%增至 65.48%，且增速高于營(yíng)業(yè)收入的增速。請(qǐng) 發(fā)行人代表結(jié)合收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、依據(jù)及回款情況說明：（1）應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)大幅增加的原因；（2）收入確認(rèn)及資金管理的相關(guān)內(nèi)部控制制度的建立及執(zhí)行情況。2021年7月23日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：報(bào)告期各期末，發(fā)行人收入同比增長(zhǎng)比例為 45.15%、 31.83%；應(yīng)收賬款凈值同比增長(zhǎng)比例為 152.57%、90.25%。請(qǐng) 發(fā)行人代表：（1）結(jié)合院端直銷模式的商品控制權(quán)由發(fā)行人 轉(zhuǎn)移至醫(yī)院的時(shí)點(diǎn)及依據(jù)，說明應(yīng)收賬款大幅增加的合理性 以及對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；（2）說明確保收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及依 據(jù)恰當(dāng)性的相關(guān)內(nèi)部控制制度；（3）發(fā)行人產(chǎn)品通過分銷模 式銷售給經(jīng)銷商，再買回由發(fā)行人以院端直銷模式銷售給醫(yī) 院，收入僅確認(rèn)毛利額的情形，是否與發(fā)行人的會(huì)計(jì)政策保 3 持一致。2020年7月27日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：發(fā)行人的申報(bào)文件顯示，發(fā)行人在規(guī)范運(yùn)作與內(nèi)控方面存在以下問題：發(fā)行人出資行為存在瑕疵，存在較多會(huì)計(jì)差錯(cuò)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人接連受到十六起行政處罰，針對(duì)上述情況，請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（2）發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；請(qǐng)保薦代表人說明核查方法、核查過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。2021年1月6日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)違規(guī)行為、會(huì)計(jì)差錯(cuò) 調(diào)整等情況，說明發(fā)行人公司治理、內(nèi)控制度、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性及有效性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。2021年8月11日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在向關(guān)聯(lián)方三元家紡臨時(shí)借用人員，借用其銀行賬戶發(fā)放發(fā)行人員工工資，代墊部分招待、辦公等費(fèi)用，采購(gòu)污水處理服務(wù)等關(guān)聯(lián)交易及不規(guī)范情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）以高于濱州市北城污水處理廠采購(gòu)價(jià)格向三元家紡采購(gòu)污水處理服務(wù)的合理性；（2）針對(duì)上述內(nèi)部控制不規(guī)范情況的整改措施與整改效果，以及現(xiàn)行內(nèi)控制度是否健全有效，能否保證發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性、合規(guī)性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。
2020年12月25日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在第三方回款和與關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金往來情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說明相關(guān)內(nèi)控制度的制定和執(zhí) 行情況。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。2020年11月4日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)方資金占用、關(guān)聯(lián)方代收發(fā) 行人款項(xiàng)、員工在業(yè)務(wù)開展過程中違法違規(guī)的情況。請(qǐng)發(fā)行 人代表說明：（1）員工違法違規(guī)行為的具體情況及發(fā)現(xiàn)方式；2 （2）針對(duì)上述情形是否建立有效的內(nèi)控制度。請(qǐng)保薦人代表 發(fā)表明確意見。2020年11月11日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：發(fā)行人的實(shí)際控制人合計(jì)控制 97.00%的表決權(quán)。報(bào)告 期內(nèi)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方存在大量的資金拆借。請(qǐng)發(fā)行人代表 說明：（1）資金管理內(nèi)控制度的完善性及有效性；（2）規(guī)范 關(guān)聯(lián)交易方面的具體措施及有效性；（3）接受中小股東監(jiān)督 方面的具體措施。2021年7月29日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：發(fā)行人實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人合計(jì)控制發(fā)行人 85.92%的股權(quán)。報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)實(shí)際控制人為解決個(gè)人債務(wù)從發(fā)行人拆出資金約 4.7 億元的情況。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合上述情況 說明：（1）實(shí)際控制人是否存在利用大股東地位損害發(fā)行人利 益的情況；（2）發(fā)行人在防范非經(jīng)營(yíng)性資金占用、督促實(shí)際控制人履行相關(guān)承諾等方面的內(nèi)部控制制度建立和執(zhí)行情況；（3） 相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已在招股說明書中充分披露。2021年6月11日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在使用個(gè)人卡支付發(fā)行人費(fèi)用、 通過供應(yīng)商付款后將款項(xiàng)用于發(fā)放員工薪酬及支付費(fèi)用的情形，且實(shí)際控制人存在大額資金占用的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合上述情形說明：（1）發(fā)行人相關(guān)內(nèi)控制度是否健全且被有效執(zhí)行；（2）相關(guān)內(nèi)控措施對(duì)實(shí)際控制人是否有效。2020年9月4日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：發(fā)行人2017年度曾存在關(guān)聯(lián)方占用其資金且未支付利息的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說明內(nèi)部資金管理制度是否健全， 是否能夠防范發(fā)生新的資金占用。四、經(jīng)營(yíng)相關(guān)內(nèi)控2021年5月20日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主要通過社交網(wǎng)絡(luò)、電商平臺(tái)、短視 頻等方式進(jìn)行市場(chǎng)推廣。請(qǐng)發(fā)行人代表說明為避免不當(dāng)宣傳而建立的內(nèi)控制度及執(zhí)行的有效性。2021年3月31日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在員工創(chuàng)辦企業(yè)的情形。請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中披露公司治理和內(nèi)控制度方面的缺陷及整改措施。2021年3月19日過會(huì)，上市委會(huì)議提出問詢：發(fā)行人自 2006 年至 2020 年，未經(jīng)認(rèn)證或申請(qǐng)流程， 在部分產(chǎn)品封面印有“教育部門推薦練字用書”字樣。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）是否違反相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否屬于重大違法行為；（2）發(fā)行人的內(nèi)控制度是否健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證發(fā)行人經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)。2020年10月29日被否，上市委會(huì)議提出問詢：請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）分析采用項(xiàng)目服務(wù)商方式開展業(yè)務(wù)的商業(yè)合理性，選取典型案例說明與項(xiàng)目服務(wù)商建立合作關(guān)系、確定雙方分工及收費(fèi)的具體流程；（2）說明是否已建立與項(xiàng)目服務(wù)外包業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度，包括對(duì)外包服務(wù)商的資質(zhì)要求、選擇流程、與回款相關(guān)義務(wù)的落實(shí)、避免在合作過程中發(fā)生體外資金循環(huán)、商業(yè)賄賂及不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等情況；（3）結(jié)合期末應(yīng)收賬款余額中逾期款項(xiàng)占比較高的情況，說明項(xiàng)目服務(wù)商與回款相關(guān)的履約義務(wù)是否未能切實(shí)履行、相關(guān)合同條款是否流于形式。
總結(jié)及建議
